Виды рисков и их классификация

Под классификацией рисков следует понимать их распределение на конкретные группы по определенным признакам для достижения поставленных целей. Выделяют следующие критерии классификации рисков:

классы объектов, которым угрожают риски;

причины возникновения риска;

возможность влияния на риски.

К комплексным классам объектов риска относятся:

рабочая сила;

имущество;

капитал;

информация.

По причинам возникновения выделяют риски, исходящие:

от природных явлений — наводнение, град, землетрясение,
эпидемии и т.п.;

от социально-общественной среды — обман, преступление,
нанесение непреднамеренного ущерба, а также непосредственно
связанные с состоянием экономики: банковским процентом,
инфляцией, валютными курсами и др.;

из технической среды — отказ технического средства, его поломка, перерывы в технологических циклах и т.д.

По возможности воздействия на риск можно выделить:

экзогенные (внешние) риски, не подпадающие под влияние лица, принимающего решение, для которых могут быть уменьшены
только последствия их реализации — ущербы (убытки);

эндогенные (внутренние) риски, находящиеся и области влияния лица, принимающего решение, для которых может быть
уменьшена вероятность их проявления и даже полностью исключена в некоторых случаях.

Например, риск снижения доходности по ценным бумагам не подпадает под воздействие инвестора в случке дефолта и может лишь
частично компенсироваться заключением срочных контрактов (фьючерсов, опционов). Однако вероятность его реализации уменьшается
при диверсифицированном инвестиционном портфеле.

Классификационная система рисков, характерных для экономической среды, включает группы, категории, виды, подвиды
и разновидности рисков, которые схематично представлены па
рис. 2.1.

Виды рисков и их классификация

В зависимости от возможного результата (рискового события)
различаются:

чистые риски — возможность получения отрицательного или
нулевого результата: природно-естественные, экологические, политические, транспортные и часть коммерческих рисков (имущественные, производственные, торговые);

спекулятивные риски — возможность получения как положи-
тельного, так и отрицательного результата: финансовые риски.

В зависимости от основной причины возникновения рисков
(базисный или природный риск) они делятся на природно-естественные, экологические, политические, транспортные, коммерческие.

Последние по структурному признаку делятся на:

имущественные, связанные с вероятностью потерь имущества
по причине кражи, халатности, перенапряжения технической и
технологической систем и т.п.;

производственные, связанные с убытком от остановки производства вследствие воздействия различных факторов, прежде все-
го с гибелью или повреждением основных и оборотных фондов
(оборудование, сырье, транспорт и т.п.), а также риски, связанные
с внедрением в производство новой техники и технологии;

торговые, связанные с убытком по причине задержки платежей, отказа от платежа в период транспортировки товара, непоставки товара и т.п.

Финансовые риски связаны с вероятностью потерь финансовых ресурсов (т.е. денежных средств) и подразделяются на два вида: риски, связанные с покупательной способностью денег, и риски, связанные с вложением капитала (инвестиционные риски). Первые включают разновидности инфляционных, дефляционных, валютных рисков и рисков ликвидности. Под вторыми
подразумеваются следующие подвиды рисков:

риск упущенной выгоды — это риск наступления косвенного
(побочного) финансового ущерба (неполученная прибыль) в результате неосуществления какого-либо мероприятия (например,
страхование, хеджирование, инвестирование и т.п.);

риск снижения доходности может возникнуть в результате
уменьшения размера процентов и дивидендов по портфельным
инвестициям, по вкладам и кредитам и включает следующие разновидности:

процентные риски — опасность потерь коммерческими банками, кредитными учреждениями, инвестиционными института-
ми, лизинговыми компаниями в результате повышения процентных ставок, выплачиваемых ими по привлеченным средствам,
над ставками по предоставленным кредитам;

кредитный риск — опасность неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору, к чему относится также риск такого события, при котором эмитент, выпустивший долговые ценные бумаги, окажется не в состоянии выплачивать проценты по ним или основную сумму долга. Кредитный
риск может быть разновидностью рисков прямых потерь.

Риски прямых финансовых потерь включают следующие разновидности: биржевой риск, селективный риск, риск банкротства,
а также кредитный риск.

В страховании все риски разделяются на две группы: страховые и нестраховые (не включенные в договор страхования). Основные критерии страхового риска:

риск должен носить случайный характер, при этом всем сторонам, участвующим в договоре страхования, заранее не известны конкретное время страхового случая и возможный размер
причиненного ущерба;

наступление страхового случая, выраженное в реализации
риска, не должно быть связано с волеизъявлением страхователя
или иного заинтересованного лица;

факт наступления страхового случая не известен во времени и
пространстве;

случайность проявления данного риска возможно сопоставить с массой однородных объектов, т.е. вести статистическое
наблюдение;

страховой случай не должен иметь размеры катастрофического бедствия, т.е. не должен охватывать массу объектов в рамках
крупной страховой совокупности, причиняя массовый ущерб;

последствия реализации риска возможно объективно измерить и оценить в денежном выражении.

Нестраховые риски — те, которые существуют объективно, но
не могут быть включены в объем ответственности страховщика,
т.е. приняты на страхование.

К нестраховым рискам будет относиться часть экологических
рисков (рисков загрязнения окружающей среды), которые не могут
быть приняты на ответственность одной страховой компанией и, как
правило, страхуются в пуле; риски, выражающиеся в противоправном
поведении страхователей (нарушении правил дорожного движения,
преступлении и др.); риски, связанные с проведением пари и лотерей и
т.п.

В зависимости от источника опасности выделяют риски, связанные с проявлением стихийных сил природы (землетрясения,
сели, цунами и др.) и целенаправленным воздействием человека
(кража, ограбление, акты вандализма и другие противоправные
действия), а также смешанные риски, сочетающие перечисленные выше (например, эпидемия, преднамеренно вызванная специалистом-эпидемиологом).

По объему ответственности страховщика риски подразделяются на индивидуальные (например, перевозка и экспозиция
шедевров живописи) и универсальные (например, часто встречающийся имущественный риск — кража).

Виды потерь, возникающих в результате реализации перечисленных и других рисков: материальные, финансовые, трудовые,
временные, престижа (репутации), ущерба экологии или здоровью.

Оставьте комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Пролистать наверх