Инвестиционная деятельность страховой организации

Инвестиционная деятельность страховой организации

admin No Comment
Договор страхования и принципы страхования

Принципиальное отличие процесса реализации страховой услуги от аналогичного процесса в других видах предпринимательства состоит в том, что обычное предприятие первоначально осуществляет капиталовложения в организацию и производство товаров и услуг и получает оплату потребителей после того, как услуга уже фактически оказана или товар стал собственностью покупателя, тогда как в страховании картина обратная. Здесь клиент фактически авансирует страховщика, т.к. страховой взнос, представляющий для страхователя плату за страховую услугу, уплачивается обычно в начале срока действия договора страхования. Таким образом, страховщики могут инвестировать временно свободные средства страховых резервов, превращая пассивные денежные средства в активный капитал, действующий на рынке. Однако, инвестиционная деятельность страховщика должна жестко регулироваться государством, т.к. страхователи объективно лишены возможности контролировать деятельность страховой организации.

Право страховщиков инвестировать страховые резервы и другие средства закреплено в ст.26 п.3 Закона РФ «Об организации страхового дела в РФ». Основой для всякой инвестиционной деятельности на территории России является Закон «Об инвестиционной деятельности». Согласно последнему, инвестициями являются денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины и оборудование, лицензии, в том числе на товарные знаки, кредиты, любое другое имущество и имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и другие виды деятельности в целях получения дохода (прибыли) и достижения положительного социального эффекта.

В настоящее время инвестирование страховых резервов регулируется Правилами размещения страховщиками страховых резервов, утвержденными приказом Министерства финансов РФ от 22.02.99.

Инвестирование страховых резервов производится на основаниях диверсификации, возвратности, ликвидности и прибыльности. Данные принципы являются общепризнанными в мировой практике.

Принцип возвратности в полной мере распространяется как на активы, покрывающие страховые резервы, так и на свободные активы. Данный принцип подразумевает максимально надежное размещение активов, обеспечивающее их возврат в полном объеме.

Принцип ликвидности гласит: общая структура вложений должна быть такова, чтобы в любое время были в наличии ликвидные средства или капитальные вложения, без труда обращаемые в ликвидные средства. Иными словами, страховая организация в любой момент времени должна иметь в наличии сумму средств, обеспечивающую выплату страховых возмещений.

Принцип диверсификации вложений служит распределению инвестиционных рисков, которые преследуют каждого инвестора. Согласно этому принципу, не должно допускаться превалирование какого-либо вида вложений над другими, т.е. структура вложений капитала не должна быть однобокой, не должна допускаться региональная концентрация капитала, необходимо избегать вложений средств в направлении одного дебитора.

Принцип прибыльности вложений гласит: активы должны размещаться при обеспечении названных выше принципов с учетом ситуации на рынке капиталовложений и при этом приносить постоянный и достаточно высокий доход. Другими словами, страховщики в своей инвестиционной деятельности при управлении средствами страховых резервов должны обеспечивать высокую рентабельность вложений.

В соответствии с Правилами страховые резервы могут быть размещены в:

— государственные ценные бумаги;

—         ценные бумаги, выпускаемые органами государственной власти субъектов РФ и органами местного самоуправления;

—         векселя банков;

—         акции (кроме акций страховщиков), облигации, жилищные сертификаты;

—         инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов;

—         банковские вклады (депозиты);

—         сертификаты долевого участия в общих фондах банковского управления;

—         доли в уставном капитале обществ с ограниченной ответственностью и вклады в складочный капитал товариществ на вере;

—         недвижимое имущество;

—         доли перестраховщиков в страховых резервах;

—         депо премий по рискам, принятым в перестрахование;

—         денежную наличность;

—         денежные средства и иностранную валюту на счетах в банках;

—         слитки золота и серебра.

Однако страховым организациям запрещается использовать средства страховых резервов для:

—         заключения договоров займа (кредитных договоров) с физическими и юридическими лицами;

—         заключения договоров купли-продажи, кроме случаев приобретения акций и паев товарных и фондовых бирж;

—         оплаты труда;

—         выплаты налогов;

—         выплаты штрафных санкций;

—         вложений в интеллектуальную собственность.

Оставить ответ