Управление денежными средствами

Часто денежные средства отождествляют с неприбыльными активами. Если денежные средства и находятся в распоряжении предприятия, то не приносят дохода. Но в любом случае их наличие обеспечивает непрерывность процесса производства. При деятельности предприятия часто возникает разрыв между оттоком и притоком денежных средств.
Связан этот процесс с несовпадением временных этапов и количества денежных поступлений, которые напрямую зависят от финансового цикла предприятия, с выплатами, на которые влияют периоды выплат зарплаты, налоговых платежей, покупки материалов или сырья и др.

Разрыв между краткосрочными оттоками и притоками компенсируют с помощью займов или сохранением ликвидных денежных средств или ценных бумаг.

Главная цель политики управления денежными средствами – поддержка оптимального объема финансов для обеспечения непрерывной платежеспособности предприятия. Для этого реализуется такая функция денежных активов, как предназначенность для платежей. Это обеспечивает цель формирования страхового, операционного и компенсационного остатков денежных активов. Цель эта приоритетна, потому что при нехватке денежных средств на оплату счетов, перед предприятием сразу встает вопрос о банкротстве. Именно поэтому в финансовом менеджменте управление денежными активами приравнивают иногда к с управлению платежеспособностью/ликвидностью.

Еще одной целью финменеджмента является обеспечение эффективности использования временно свободных денежных средств и формирование их инвестиционного остатка.

«>

Оставьте комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Пролистать наверх